1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Содержание

Какие акции упали из за коронавируса

Пир во время чумы: как заработать на панике из-за коронавируса

Распространение коронавируса вызвало коррекцию на фондовых рынках во всем мире. По словам аналитиков, в о время подобных эпидемий рынки и инвесторы реагируют примерно одинаково — котировки сперва снижаются, а затем отрастают. Произойдет ли что-то подобное и сейчас и стоит ли воспользоваться этой возможностью инвесторам?

По данным Bloomberg, из-за вируса атипичной пневмонии в Китае в 2003 году, «свиного гриппа» в Мексике в 2009 году, вируса Эболы в Африке в 2014 году и вируса Зика в Бразилии 2016 году соответствующие региональные или страновые индексы в среднем снижались на 4,7% до своих локальных минимумов, после чего начиналось восстановление, говорит руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян. Где-то через месяц после прохождения «дна» они отскакивали на 12,3%, через три месяца – на 23,1%. Так, например, во время вспышки атипичной пневмонии в Китае в 2003 году индекс MSCI China упал на 8,6%, после чего вырос на 14,7% за месяц и на 30,9% за три месяца, напоминает аналитик.

Опрошенные аналитики призывают к бдительности. «В оспользоваться рыночной коррекцией, чтобы купить хорошие бумаги по ценам, фактически, месячной давности, стоит. Другое дело, что коррекция, возможно, еще не закончилась», — предупреждает ведущий стратег «Атон» Алексей Каминский. Китай пока отмечает Новый год по лунному календарю и фондовые рынки страны закрыты, откроются только 3 февраля. Искать возможность для входа в китайские акции стоит, но уже после открытия рынков на материковом Китае и после того, как станет понятно, что кризис прошел свой пик, говорит Михаил Аристакесян.

Самый удобный способ для российских инвесторов вложиться в китайские компании — это приобрети бумаги биржевых фондов или паи в паевых фондах. Forbes узнал у аналитиков, на какие именно фонды можно обратить внимание тем, кто хочет заработать на коррекции на китайском рынке.

1 ETF FXCN – биржевой фонд от компании FinEx

Это самый простой с точки зрения доступности фонд, он торгуется на Московской бирже, в него входят более 150 бумаг, в том числе акции китайских компаний China Mobile, PetroChina, Bank of China и др, уточняет инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. Один пай фонда стоит около 2600 рублей. С начала января стоимость паев фонда упала на Московской бирже на 5,2%.

Этот фонд не такой ликвидный, как, например, иностранные, но зато позволяет взять экспозицию на китайский фондовый рынок для локального инвестора в рублях и без выхода на внешние биржи, отмечает главный стратег «Атон» Алексей Каминский.

Общая комиссия при покупке паев фонда составляет 0,9%, уточняет исполнительный директор ООО УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель. При приобретении и продаже акций клиент также платит стандартные брокерские комиссии — они составляют около 0,04-0,06% от оборота у крупных брокеров.

2 Иностранные биржевые фонды на Китай

На европейских и американских фондовых рынках есть биржевые фонды на китайские акции, аналогичные российскому фонду от FinEx. Это, в частности, торгуемый на NYSE крупнейший биржевой фонд для инвестирующих в китайские компании – iShares China Large-Cap ETF (FXI), говорит Александр Бахтин. Его котировки с начала января упали на 6%, до $40 за бумагу, комиссия за управление составляет 0,74% . Также спросом среди инвесторов пользуется фонд Shares MSCI China ETF (MCHI) — он торгуется на NASDAQ и дает доступ к крупным и средним компаниям Китая, составляющим более 80% фондового рынка страны. Его котировки с начала года снизились на 5,6%, до $61,6 за бумагу. Комиссия фонда за управление составляет 0,59%.

Все иностранные фонды можно купить через российских брокеров, которые дают доступ к иностранным рынкам. Но нужно учитывать, что заплатить придется как комиссию брокеру, так и комиссию фонду за управление.

Аналитики также предлагают обратить внимание на фонды Гонконга. Это, например, фонд iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) − инвестирует в акции компаний, которые торгуются на Гонконгской фондовой бирже, предлагает Михаил Аристакесян из «Финама». Стоимость бумаг фонда с начала года упала на 3,8%, до $23,4. Комиссия за управление составляет 0,49%.

3 Отраслевые фонды

Помимо фондов, ориентированных на широкий рынок, инвесторы могут обратить внимание на отраслевые фонды.

В долгосрочной перспективе наибольший потенциал роста в китайской экономике обещают компании в секторах электронной торговли, облачных технологий, сервисов подписок, а также телекоммуникаций, считает Александр Бахтин. «Также в этом году мы, вероятно, будем наблюдать за процессом широкомасштабного освоения сетей 5G, бенефициарами данного процесса могут стать китайские компании», — полагает аналитик.

Чтобы вложиться в технологические компании Китая, можно купить бумаги фонда KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB), он торгуется на NYSE и ориентирован на китайские компании, связанные с интернетом и высокими технологиями. Котировки фонда упали с пиковых значений января уже на 10%, до $49 за бумагу. Размер комиссии — 0,76%.

Еще один родственный ему фонд — Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) — отслеживает индекс CSI 300 из наиболее ликвидных акций китайского рынка. Стоимость его бумаг снизилась в январе на 7,7%, упав до $27,3. Комиссия равна 0,65%.

Инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин считает, что также стоит следить за медицинскими компаниями на развивающихся рынках.

Можно также попробовать рассмотреть ETF, сконцентрированные на отраслях Health Care, Pharmaceuticals и Biotech, относящихся к развитым странам. «Вероятнее всего именно развитые страны будут основными выгодополучателями после победы над вирусом», — считает он. Веревкин рекомендует такие ETF, как Global x MSCI China Health Care ETF ( CHIH) (упал с начала года на 2,3%, до $17,5 за бумагу, комиссия за управление — 0,65%), Vanguard Health Care Index Fund (VHT) (потерял в стоимости с пиковых значений января 2,5%& до $192, комиссия — 0,10%), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) (упал с начала января на 4,1%, до $91,2, комиссия — 0,35%) и Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) (упал с пиков середины января на 2,5%, до $102,3, комиссия за управление составляет 0,13%).

4 ETF на развивающиеся рынки

Те, кто не хочет фокусироваться только на китайском рынке, может обратить внимание на фонды, ориентированные на развивающиеся рынки и которые включают акции китайских компаний. «Понятно, что распространение вируса влияет не только на китайский, но и на глобальные рынки. Фонды же, ориентированные на развивающиеся рынки, учитывают Китай, но не замыкаются на нем, что может быть интересно инвесторам», — говорит ведущий аналитик по международным рынкам «Открытие Брокер» Алексей Корнилов.

Среди примером подобных фондов он перечисляет Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) (снизился с начала года на 3%, до $43,1, комиссия равна 0,12%) или iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) (бумаги упали на 3%, до $52,1 комиссия составляет 0,14%).

5 Российские паевые фонды

Китайские компании можно купить и через паевые фонды российских компаний. Такой фонд «ОПИФ Открытие — Китай», есть например, у управляющей компании «Открытие», указывает Владимир Крейндель. Паи этого фонда можно купить через управляющую компанию или банки-агенты, уточняет он. Общая комиссия при покупке пая составит 4,14%: 1,9% вознаграждение УК + 0,74% — комиссия ETF IShares FTSE China +1% депозитарию + 0,5% за прочие расходы, говорит Крейндель.

Частично китайские акции включает и открытый ПИФ «Сбербанк — Глобальный Интернет», указывает старший управляющий директор «Сбербанк Управление Активами» Евгений Линчик. 23% этого фонда приходятся на бумаги технологического фонда на китайские технологические компании KraneShares CSI China Internet ETF. Комиссии при покупке пая составят от 0,5 до 1%, при погашении – от 0 до 2%, уточняют в УК.

Коронавирус топит акции. Что делать, если вы вложились в рынок бумаг

Конец прошлой недели закончился падением индекса РТС более чем на 7%, следует из данных Московской биржи. Между тем основные фондовые индексы Европы в пятницу ускорили своё снижение на опасениях пандемии коронавируса. Что ждёт акции и как быть инвесторам — разбирался Лайф.

Фото © ТАСС / Евгений Разумный

В ходе торгов на Московской бирже в пятницу, 28 февраля, российские индексы начали стремительно падать. Так, по данным Мосбиржи, фондовый индекс РТС упал более чем на 7%, а индекс самой Мосбиржи опустился больше чем на 5%. Эксперты связывают обвал российских фондовых рынков с резким ослаблением рубля и падением мировых цен на нефть.

Директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев говорит, что распространение коронавируса за пределами Китая привело к панической реакции на мировых фондовых площадках. Особенно сильно досталось активам развивающихся стран. Это связано с тем, что инвесторам приходится избавляться от них, чтобы увеличить запас наличных и не допустить принудительного закрытия позиций по более надёжным инструментам из развитых стран. В частности, по тем же американским акциям.

Фото © ТАСС / Евгений Разумный

Не думаю, что падение продлится долгое время. Тренд на замедление роста числа заражённых в Китае уже задан, тогда как другие крупные экономики — США, ЕС, Япония — восприняли угрозу распространения максимально серьёзно и вряд ли допустят ухудшение ситуации. В такие моменты всегда стоит иметь запасы наличных средств, чтобы приобрести самые привлекательные активы «по скидке», — полагает Арсений Дадашев.

Что делать инвесторам?

В настоящее время инвесторам стоит рассмотреть сырьевые компании, считает Арсений Дадашев. Инвесторы могут заработать не только на росте котировок, но и на отличных дивидендных выплатах.

Фото © ТАСС / Максим Стулов

Например, спрос на палладий активно растёт по мере увеличения выпуска электроавтомобилей, и по итогам 2020 года его дефицит может составить 900 тыс. унций, что, конечно же, крайне положительно скажется как на его рыночной цене, так и на прибыли компании, — отметил эксперт.

А вот куда инвестировать надо с осторожностью, так это в акции ретейлеров. По словам Арсения Дадашева, они вряд ли будут расти из-за низкого роста зарплат россиян и экономии на продуктах.

Как правильно инвестировать?

Ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский рекомендует присмотреться к бумагам, которые значительно просели. У акций компаний, которые приобретаются, должен быть растущий и финансово устойчивый бизнес.

Растущий бизнес или нет, можно понять, проанализировав показатель выручки, объёма продаж и активов. Если все они растут, то бизнес продолжает расширяться. Также стоит обращать внимание на показатель рентабельности собственного капитала (ROE). Чем он выше, тем привлекательней компания. Помимо этого, у компании должна быть низкая долговая нагрузка. Её можно проанализировать по показателю D/E (отношение долга к собственному капиталу). Чем ниже это отношение, тем лучше. Это ключевые показатели, на которые стоит обращать внимание. Однако ими список, конечно, не ограничивается, — рассказал Иван Капустянский.

Можно также купить в портфель акции компаний, которые традиционно платят высокие дивиденды и из года в год повышают их. По словам эксперта, для этого необходимо проанализировать историческую дивидендную доходность и посмотреть среднегодовой темп её роста (CAGR). Чем лучше динамика, тем выше будет доходность в будущем.

Рынок акций РФ обвалился к уровням октября на фоне ситуации с коронавирусом

Москва. 28 февраля. INTERFAX.RU — Рынок акций РФ утром в пятницу продолжил обвальное падение по всем blue chips на фоне резкого отката мировых площадок и нефти на опасениях замедления глобальной экономики из-за негативного влияния коронавируса из Китая, индексы РТС и МосБиржи обновили минимумы с октября 2019 года, при этом выросших бумаг из расчета индексов не зафиксировано.

К 11:10 по Москве индекс МосБиржи упал до 2813,56 пункта (-3,5%, в начале торгов индекс падал ниже 2770 пунктов), индекс РТС — до 1319,99 пункта (-4,8%); цены основных «фишек» на Московской бирже снизились в пределах 9,6%.

Доллар вырос до 67,06 рубля (+1,04 рубля).

Подешевели акции «Мечела» (-9,6% и -6% «префы»), «АЛРОСА» (-8,5%), «Магнита» (-6,9%), «Аэрофлота» (-5,9%), «НОВАТЭКа» (-5,5%), «РусГидро» (-5,4%), «Газпрома» (-5%), «Распадской» (-4,9%), «Россетей» (-4,7% и -4,8% «префы»), АФК «Система» (-4,6%), «Интер РАО» (-4,5%), ВТБ (-4,5%), «Сургутнефтегаза» (-4,1%), «Магнитогорского металлургического комбината» (-3,8%), «ЛУКОЙЛа» (-3,6%), «Татнефти» (-3,5%), «Ростелекома» (-3,5%), «Роснефти» (-3,3%).

Выросших в цене бумаг из расчета индексов утром в пятницу не было.

«Второй эшелон»

Во «втором эшелоне» на Московской бирже лидерами падения выступили акции ПАО «Тантал» (-18%), банка «Уралсиб» (-15,1%), ПАО «Владимирский химический завод» (-15%), ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» (-13,1%), ПАО «Фармсинтез» (-11,7%), «ТГК-14» (-11,5%).

Подорожали бумаги ПАО «Липецкая энергосбытовая компания» (+5,5%), ПАО «Северо-западное пароходство» (+2,1%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:10 по московскому времени составил 48,02 млрд рублей (из них 11,469 млрд рублей пришлось на акции «Газпрома»).

Падение индексов в США удивило трейдеров

В США в четверг, 27 февраля, индексы обвалились на 4,4-4,6%, доведя откат с рекордных максимумов до 10%. Скорость падения индикаторов оказалась неожиданной для многих трейдеров, пишет MarketWatch. Для индекса Dow Industrial Average снижение более чем на 10% с рекордного максимума стало самым быстрым с февраля 2018 года, когда он вошел в фазу коррекции в результате падения на протяжении девяти торговых сессий. Все три индекса могут завершить неделю наибольшим снижением со времен финансового кризиса 2008 года.

Опасения инвесторов вызывает быстрое распространение коронавируса COVID-19 за пределами Китая. На утро 28 февраля в мире, за исключением материковой части Китая, число заразившихся коронавирусом COVID-19 достигло 4,441 тыс., сообщила гонконгская газета South China Morning Post.

В Северной Калифорнии был подтвержден случай заражения человека, который не ездил в регионы, где была зафиксирована вспышка вируса, и не контактировал с кем-либо, кто посещал эпицентры распространения заболевания.

Как прогнозирует Goldman Sachs, прибыль американских компаний в 2020 году не вырастет.

Фондовая Азия упала вслед за другими рынками

Следом упала в пятницу фондовая Азия (японский Nikkei 225 упал на 3,7%, гонконгский Hang Seng снижается на 2,5%, китайский Shanghai Composite потерял 3,7%), «минусуют» Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 теряют 3-3,3%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 0,8%) на фоне распространения коронавируса COVID-19 за пределами Китая.

По данным гонконгской газеты South China Morning Post, общее число случаев заражения коронавирусом COVID-19 в мире превысило 83 тыс. На утро пятницы коронавирус зафиксирован в 46 странах мира, свидетельствуют данные Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ).

Премьер министр Японии Синдзо Абэ заявил в пятницу о готовности в случае необходимости принять меры поддержки экономики. «Если ситуация изменится, мы гарантируем принятие необходимых мер, чтобы вирус не оказал понижательного воздействия на экономику Японии», — передают слова Абэ англоязычные СМИ. Власти Японии приняли решение о закрытии школ до конца весенних каникул, который приходится на начало апреля.

Нефть утром в пятницу также продолжает падать, обновляя минимумы более чем за 13 месяцев; цена Brent находится на $0,3 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ накануне, 27 февраля. Стоимость майских фьючерсов на Brent к 11:10 по Москве составила $50,32 за баррель (-2,7% и -2,1% накануне), апрельская цена WTI — $45,72 за баррель (-2,9% и -3,4% в четверг).

Оба сорта зафиксировали снижение по итогам пяти торгов подряд. Падение с начала этой недели, которое составляет 13-14%, является максимальным с 2011 года.

Мир стоит на пороге финансового кризиса

По словам аналитика компании «Алор брокер» Алексея Антонова, мир стоит на пороге финансового кризиса. Снижение на рынках акций приобрело характер обвала, все попытки откупить дешевеющие активы оканчиваются безрезультатно и приводят лишь к усилению распродаж. Эпидемия коронавируса развивается по негативному сценарию: заболевание дошло до Германии и США. Нефть Brent подошла вплотную к отметке $50 за баррель, что является сильным негативным сигналом.

Никакие технические факторы сейчас практически не работают, все уровни поддержки как по акциям, так и по валюте с нефтью, проскакиваются без задержек. В общем, дело попахивает новым масштабным кризисом, полагает эксперт

Впрочем, ближе к вечеру можно ожидать небольшого отскока на закрытии «шортов». Переносить их на выходные опасно, поскольку настроения могут измениться буквально в течение часа, а американский рынок акций сильно перепродан и технический отскок просто необходим. В таких условиях спрогнозировать поведение рынка даже на пару дней невозможно. Тем, кто сидит в дивидендных бумагах и у кого крепкие нервы, можно подождать отскока и тогда уже принимать решение, ведь с падением котировок дивидендная доходность лишь возрастает, делая акции более привлекательными.

В условиях больших рисков закрепления нефти под уровнем $50 за баррель Россия, возможно, будет более сговорчива в вопросе снижения квот на добычу нефти на заседании ОПЕК+ на следующей неделе. Пока прогнозы главы Минэнерго РФ Александра Новака о том, что падение нефти носит эмоциональный характер и котировки восстановятся до комфортного всем уровня, не оправдываются. Если саммит ОПЕК+ не принесет стабилизацию на рынок нефти, доллар превысит 70 руб./$1 в конце следующей недели, считает Антонов.

Как отмечает эксперт компании «БКС брокер» Игорь Галактионов, по сообщениям источников Reuters, Саудовская Аравия в марте сократит поставки нефти в Китай как минимум на 500 тыс. б/с. Масштаб сокращения подчеркивает падение потребления, вызванное вспышкой вируса. На долю Китая в настоящий момент приходится около 96,5% случаев заражения, но в последнюю неделю распространение болезни начало ускоряться за пределами КНР, в частности, в Южной Корее и Италии. Это создает высокие риски падения потребления нефти не только в Китае, но и по всему миру, что может сильно ударить по нефтяным ценам в условиях высокого уровня производства.

На следующей неделе, 5-6 марта, пройдет встреча министров альянса ОПЕК+, на которой будет рассматриваться перспектива продления сделки по сокращению добычи после марта этого года. Ранее техкомитет ОПЕК+ предложил увеличить сокращение на 600 тыс. б/с, но Россия склоняется к продлению действующих условий. Вероятно, в базовом сценарии рынки закладывают именно такой сценарий. Если сокращение добычи все же будет увеличено, это может оказать существенную поддержку ценам на нефть, полагает эксперт.

Рынки напуганы непредсказуемостью масштаба будущей эпидемии

Как отмечает ведущий аналитик компании «Открытие брокер» Андрей Кочетков, основной темой для рынков остается коронавирус, причем эта проблема, похоже, становится долгосрочной. В США также образовался очаг распространения COVID-19, что привело к очередному обвалу американских индексов. Хватило суток, чтобы руководство ВОЗ все же признало вероятность глобальной пандемии COVID-19. Между тем, статистика говорит не только о заболевших, но и о тех, кто выздоровел. Однако СМИ эти цифры почти не озвучивают. Рынки напуганы неопределенностью с методами лечения, карантинными мероприятиями, которые снижают деловую активность, а также непредсказуемостью масштаба будущей эпидемии. Многие экономисты полагают, что рецессия становится неизбежной, и возможности ФРС бороться с ней ограничены.

Даже в Goldman Sachs уже осторожно предположили отсутствие роста прибыли компаний из индекса S&P 500 в текущем году. Многие экономисты также признают факт невозможности решить проблему с помощью монетарных методов. Пока проблема не будет восприниматься исключительно в медицинской плоскости, рынки продолжат болеть и нервничать. Кроме вирусной темы на некоторых внешних рынках может появиться проблема дефицита ликвидности крупных финансовых организаций, что способно спровоцировать настоящий финансовый кризис.

Вероятность активного распространения COVID-19 на территории США становится таким же шоком для рынка нефти, как и падение китайского спроса. США все еще остаются крупнейшим потребителем нефтепродуктов. Соответственно, при проведении мер по сдерживанию распространения вируса может существенно упасть потребность в топливе. От ОПЕК+ ждут более сильного сокращения производства — на 1,0 млн б/с вместо ранее рекомендованных 0,6 млн б/с.

Угроза глобальной рецессии высока

Многие на рынках закладывают высокую вероятность глобальной рецессии, хотя на экономику пораженных стран больше негативное влияние оказывают почти бесплодные меры сдерживания, а не сам вирус, который все же лечится в 97% случаев при отсутствии опыта в медицине. Рынок акций РФ обвалился утром в пятницу, но не исключены попытки частичного восстановления в течение торговой сессии, отмечает Кочетков.

По словам аналитика Промсвязьбанка Романа Антонова, ключевые мировые индексы вернулись к уровням ноября-декабря 2019 года и продолжили текущую неделю падением. Новая волна сокращения спроса на рисковые активы способствует снижению доходности 10-летних US Treasures до исторических минимумов.

Не добавляет оптимизма и пересмотры прогнозов ведущих американских компаний, которые могут столкнуться с невыполнением планов по прибылям в текущем году. Вслед за Apple о вероятных перебоях в поставках оборудования заявил Microsoft. При этом представители ФРС и ЕЦБ в своих выступлениях отмечают, что пока не видят поводов для активных действий.

В текущих условиях, учитывая слабовыраженный аппетит к риску, давление на российские индексы оказывает падение котировок нефти, а также геополитическая напряженность между Турцией и Россией в Сирии, считает Антонов.

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector