0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как заработать на коронавирусе акции

Чтобы добиться успеха в кризис, возьмите уроки фехтования

Начавшееся в конце февраля 2020 года всеобщее бегство от рисков из опасений, что глобальное распространение коронавируса COVID-2019 окажет крайне негативное влияние на мировую экономику, вылилось в повсеместное и мощное падение фондовых бирж 9 марта. Мрачную картину экономических шоков усугубил самый сильный за последние 30 лет обвал котировок нефти на новостях о развале соглашения ОПЕК+ и демпинге Саудовской Аравии. Реакция российского рынка оказалась крайне негативной, и лишь действия Банка России по стабилизации курса рубля и частичное восстановление нефтяных цен ограничили глубину падения российских активов. Ситуацию усугубила высокая доля ОФЗ и акций, принадлежащих иностранным инвесторам, что стало дополнительным дестабилизирующим фактором, а доллар/рубль — естественным «окном» на выход для иностранцев. Из мировых активов в этот период цене росли только драгоценные металлы и Казначейские облигации США, доходность которых находится у 10-ти летнего минимума, возвращая инвесторов в эпоху, когда финансовый мир, недавно переживший кризис 2008 года, отказывался от приятия любых рисков и надеялся исключительно на меры количественного смягчения.

Британские ученые доказали, что «русская рулетка» совершенно безопасна в пяти случаях из шести

Биржевая паника и всплеск волатильности — события крайне неприятные: эмоции зашкаливают, и почти невозможно спрогнозировать, что будет дальше, даже на интервале одного-двух дней. Сегодня паническое падение, завтра отскок на ожиданиях антикризисных мер. Что делать инвесторам в такой ситуации. Пытаться ли купить упавшие в цене активы или, наоборот, все продать по любым ценам? Перейти в короткую позицию? Купить золото или иные сверхнадежные активы? Или смотреть на текущие убытки с невозмутимостью мастера дзен?

«Сделать правильный выбор в ситуации «или-или» практически невозможно. В ситуации «или-или» без колебаний выбирай смерть. Это нетрудно. Исполнись решимости и действуй»,— советовал Ямамото Цунэтомо в своем трактате о кодексе Бусидо. В итоге самураи закончились, но рынки продолжают жить, а это значит, что нам нужны более адекватные подходы.

La Destreza (Мастерство фехтования)

Для построения выигрышных финансовых стратегий в периоды опасности можно обратиться к советам испанских мастеров фехтования, разработавших концепцию «магического круга», или «круга Тибо», двигаясь внутри которого удается как выстроить надежную оборону, так и проводить эффективные атаки. Техникой дестрезы до сих пор пользуются тореадоры в корриде.

Итак, радиус круга — это располагаемая величина средств. Кредитные плечи в моменты паники и взрывного всплеска волатильности ни в коем случае брать нельзя, маржин-колл всегда наступает неожиданно и не вовремя, а это поражение и выход из игры.

Все классы активов имеют разные риски. Например, акции считаются более рискованными активами, чем облигации, и в моменты падения фондовых индексов инвесторы бегут искать убежища в облигациях или золоте. Но зачастую компании—эмитенты акций более прозрачные и надежные, чем некоторые эмитенты облигаций, и кредитный риск намного опаснее рыночного риска.

Двигаться в «фехтовальном круге» следует по окружности и хордам. В моменты risk-off, когда инвесторы массово и поспешно распродают активы, все самое рискованное и опасное должно всегда находиться на противоположной стороне окружности от вашей позиции. Атакуем, то есть берем позицию в тех или иных финансовых инструментах, только в моменты сближения, когда начинает расти толерантность к риску (risk-on) и идет движение рынка в вашу (более безопасную) сторону. Затем фиксируем прибыль и возвращаемся на линию окружности, но в другой точке.

Как работает движение по фехтовальному кругу. Допустим, перед началом паники портфель состоял из акций и облигаций. Начинается движение рынков в негативную сторону — сокращаем рыночные риски, продаем акции и длинные облигации, увеличиваем долю наличных средств и коротких гособлигаций. Паника усиливается — переходим в «безопасные активы». Если движение вниз становится трендовым, открываем короткие позиции. Задача — оставаться на противоположной стороне от максимального риска. Начинается восстановление рынка, риски снижаются, и рынки движутся в вашу безрисковую зону, немедленно атакуйте: выходите из «финансовых убежищ», быстро закрывайте шорт, если он был, делайте движение по хорде к активам, вынимайте кэш из коротких облигаций, берите позицию в упавших акциях и т. д. Риски снова возросли — отступаем в безопасную позицию; движение по кругу «risk-off — risk-on» продолжается.

Safe haven, или Безопасные убежища

«Цена — это то, что вы платите, ценность — это то, что вы получаете». Уоррен Баффетт

Инвестиции в «безопасные убежища» необходимы для диверсификации портфелей и снижения рисков в моменты волатильности рынков. Надежные активы на время становятся безопасными убежищами (safe havens) для капитала и позволяют избежать потерь или заметно ограничить убытки в случае длительного падения рынков. В периоды экономических кризисов, когда падение на финансовых рынках продолжается не один месяц, «безопасные гавани» либо сохраняют, либо увеличивают свою стоимость.

Актив, который может стать «безопасным убежищем», должен обладать по крайней мере тремя свойствами. Во-первых, необходимо, чтобы он отрицательно коррелировал с другими основными классами активов на протяжении длительного периода времени. Во-вторых, безопасный актив должен обладать высочайшим кредитным качеством и иметь практически нулевой риск дефолта и крайне низкие риски хранения и проведения расчетов. В-третьих, у безопасного актива должен быть ликвидный рынок, который не утратит своей емкости во время кризиса, даже если ликвидность на других рынках исчезнет.

В начале 2020 года в реалиях рыночной паники из-за распространения коронавируса COVID-2019 и турбулентности нефти такими безопасными убежищами стали золото и казначейские облигации США.

Золото пользуется репутацией лучшего из активов-убежищ во времена экономических кризисов и финансовых потрясений. Во многом это наследие истории человеческой цивилизации, когда на протяжении тысячелетий этот благородный металл выполнял все пять основных функций денег: служил мерой стоимости, являлся средством обращения и средством платежа, был главным активом для сбережений и играл роль мировых финансов.

Несмотря на то что еще во второй половине ХХ века золото большую часть этих функций утратило и проценты, и рентный доход золото не приносит, рост биржевой стоимости котировок этого драгоценного металла носит характер долгосрочного тренда.

С защитой от инфляции золото справляется намного лучше любых фиатных денег. Настолько лучше, что цена корзины базовых продуктов, выраженная в золоте, за две тысячи лет в Европе практически не изменилась. Правда, десятилетие крайне низкой инфляции в большинстве развитых экономик значительно сократило потребность в хеджировании сбережений от инфляции. В странах с отрицательными процентными ставками по депозитам выгоднее лучше держать активы в слитках золота, чем на счетах в банках.

К тому же золото — это актив, который может быть легко продан для покрытия обязательств.

Купить всего проще не само золото (в России НДС), а фьючерсные и опционные контракты на товарных биржах, например на COMEX или NYMEX. На Московской бирже также торгуются фьючерсы на золото. Существует межбанковский рынок золота и розничный рынок.

Однако там, где ликвидность и емкость рынка того или иного безопасного актива недостаточна, чтобы удовлетворить быстро возрастающий спрос инвесторов, может произойти перегрев стоимости и надуться пузырь. Пузырь может быстро сдуться после прекращения паники в других сегментах финансового рынка или принесет убытки в случае, когда из-за принятых правительствами и центробанками мер на рынках вновь возрастет аппетит к риску и инвесторы наперегонки побегут из «финансовых убежищ» покупать сильно подешевевшие рыночные активы. Так было в четвертом квартале 2011 года — взлетевшие до исторических максимумов биржевые котировки золота упали на 19%, как только стало ясно, что ситуация с банковским кризисом благополучно разрешается.

Казначейские облигации США

Пока ФРС США выполняет роль мирового центробанка и эмитента глобальной резервной валюты — доллара, а сами Соединенные Штаты и их институты влияния, такие как МВФ, ВБ и Exchange Stabilization Fund (Валютный стабилизационный фонд), находятся в центре финансовой вселенной, казначейские векселя (Treasury bills) и казначейские облигации США (US Treasuries) с короткими сроками до погашения считаются безрисковыми. К тому же они обладают высокой ликвидностью, которую в случае необходимости расширят операции репо. Именно поэтому инвесторы со всего мира так стремятся купить казначейские облигации во время любого экономического кризиса или рыночного хаоса.

Правда, иногда случаются исключения. Например, рыночный шок четвертого квартала 2018 года, когда серия повышений учетной ставки ФРС США вызвала одновременный обвал на фондовых площадках по всему миру и падение цен «защитных» казначейских облигаций. Тогда 93% всех мировых активов ушли в минус и показали отрицательную доходность по итогам 2018 года, а мир стоял на пороге глобальной рецессии.

Валюта как убежище

Наличные деньги считаются единственным надежным убежищем в периоды спада рынка, но некоторые национальные валюты подвержены риску девальвации. В ситуации с коронавирусом COVID-2019 доллар США является вполне надежным убежищем для инвесторов и корпораций из развивающихся стран, поскольку валютные рынки также испытывают стресс из-за бегства капиталов, а доллар является мировой резервной валютой и основным средством расчетов в биржевой и международной торговле.

Достаточно популярная валюта-убежище — швейцарский франк, поскольку Швейцария имеет безопасную банковскую систему, положительные показатели торгового баланса, высокий уровень жизни и пр. Кроме того, Швейцария является налоговым убежищем, а нейтральный статус и полная независимость страны (в отличие от стран Евросоюза) делает ее невосприимчивой к любым негативным политическим и экономическим событиям, происходящим в регионе (вспомним две мировые войны XX века). Минус швейцарского франка — отрицательные процентные ставки, которые вводит Национальный банк Швейцарии, для того чтобы приостановить укрепление валюты и притормозить приток внешнего капитала.

En guarde! (К бою)

2 марта 2020 года на фондовых площадках по всему миру наблюдалось относительно редкое финансовое явление «a dead cat bounce» — «отскок дохлой кошки». То есть отскок цен акций и иных финансовых активов после резкого падения в условиях, когда факторы, вызвавшие обвал рынков, никуда не делись и риски сохраняются, но есть надежда на экстренные меры правительств и центральных банков. К несчастью для рынков, восстановление было недолгим. Спустя неделю обвал продолжился с новой силой.

Обвал рынков из-за ситуации с коронавирусом вернул ситуацию к уровням сентября 2019 года, когда ожидания ужесточения торговой войны США и Китая сдерживали рост акций. Нефтяной шок после развала сделки ОПЕК+ вызвал аллюзии декабря 2018 года, когда мир стоял на пороге очередного финансового кризиса и только усилиями мировых центробанков удалось предотвратить повторение ситуации 2008 года. Возможно, к лету 2020 года весь экономический негатив будет учтен в ценах активов, начнется восстановление производства и торговли, но первые два квартала 2020 года окажутся провальными. Мир войдет в состояние рецессии. С фундаментальной точки зрения фондовые рынки не могут расти, когда мировая экономика замедляется. Рынок еще не достиг минимумов. Поэтому даже если кажется, что все успокоилось и начинается восстановление, то это не значит, что вскоре снова не заштормит.

Ситуация на рынках будет зависеть от трех факторов: 1) от скорости и масштабов распространения COVID-2019 в мире, 2) от политических решений властей стран по карантину и ограничениям, 3) от способности центральных банков компенсировать потери национальных экономик из-за проблемы коронавируса эмиссионными деньгами и способности обеспечить рефинансирование долгов пострадавших компаний. (4) от темпов восстановления нефтяного рынка и спроса на энергоносители.

Прогнозировать первые два фактора сложно, поэтому рынки могут продемонстрировать еще одно или два серьезных движения вниз до тех пор, пока не появится поддержка на уровне политических и монетарных властей.

Пир во время чумы: как заработать на панике из-за коронавируса

Распространение коронавируса вызвало коррекцию на фондовых рынках во всем мире. По словам аналитиков, в о время подобных эпидемий рынки и инвесторы реагируют примерно одинаково — котировки сперва снижаются, а затем отрастают. Произойдет ли что-то подобное и сейчас и стоит ли воспользоваться этой возможностью инвесторам?

По данным Bloomberg, из-за вируса атипичной пневмонии в Китае в 2003 году, «свиного гриппа» в Мексике в 2009 году, вируса Эболы в Африке в 2014 году и вируса Зика в Бразилии 2016 году соответствующие региональные или страновые индексы в среднем снижались на 4,7% до своих локальных минимумов, после чего начиналось восстановление, говорит руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян. Где-то через месяц после прохождения «дна» они отскакивали на 12,3%, через три месяца – на 23,1%. Так, например, во время вспышки атипичной пневмонии в Китае в 2003 году индекс MSCI China упал на 8,6%, после чего вырос на 14,7% за месяц и на 30,9% за три месяца, напоминает аналитик.

Опрошенные аналитики призывают к бдительности. «В оспользоваться рыночной коррекцией, чтобы купить хорошие бумаги по ценам, фактически, месячной давности, стоит. Другое дело, что коррекция, возможно, еще не закончилась», — предупреждает ведущий стратег «Атон» Алексей Каминский. Китай пока отмечает Новый год по лунному календарю и фондовые рынки страны закрыты, откроются только 3 февраля. Искать возможность для входа в китайские акции стоит, но уже после открытия рынков на материковом Китае и после того, как станет понятно, что кризис прошел свой пик, говорит Михаил Аристакесян.

Самый удобный способ для российских инвесторов вложиться в китайские компании — это приобрети бумаги биржевых фондов или паи в паевых фондах. Forbes узнал у аналитиков, на какие именно фонды можно обратить внимание тем, кто хочет заработать на коррекции на китайском рынке.

1 ETF FXCN – биржевой фонд от компании FinEx

Это самый простой с точки зрения доступности фонд, он торгуется на Московской бирже, в него входят более 150 бумаг, в том числе акции китайских компаний China Mobile, PetroChina, Bank of China и др, уточняет инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. Один пай фонда стоит около 2600 рублей. С начала января стоимость паев фонда упала на Московской бирже на 5,2%.

Этот фонд не такой ликвидный, как, например, иностранные, но зато позволяет взять экспозицию на китайский фондовый рынок для локального инвестора в рублях и без выхода на внешние биржи, отмечает главный стратег «Атон» Алексей Каминский.

Общая комиссия при покупке паев фонда составляет 0,9%, уточняет исполнительный директор ООО УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель. При приобретении и продаже акций клиент также платит стандартные брокерские комиссии — они составляют около 0,04-0,06% от оборота у крупных брокеров.

2 Иностранные биржевые фонды на Китай

На европейских и американских фондовых рынках есть биржевые фонды на китайские акции, аналогичные российскому фонду от FinEx. Это, в частности, торгуемый на NYSE крупнейший биржевой фонд для инвестирующих в китайские компании – iShares China Large-Cap ETF (FXI), говорит Александр Бахтин. Его котировки с начала января упали на 6%, до $40 за бумагу, комиссия за управление составляет 0,74% . Также спросом среди инвесторов пользуется фонд Shares MSCI China ETF (MCHI) — он торгуется на NASDAQ и дает доступ к крупным и средним компаниям Китая, составляющим более 80% фондового рынка страны. Его котировки с начала года снизились на 5,6%, до $61,6 за бумагу. Комиссия фонда за управление составляет 0,59%.

Все иностранные фонды можно купить через российских брокеров, которые дают доступ к иностранным рынкам. Но нужно учитывать, что заплатить придется как комиссию брокеру, так и комиссию фонду за управление.

Аналитики также предлагают обратить внимание на фонды Гонконга. Это, например, фонд iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) − инвестирует в акции компаний, которые торгуются на Гонконгской фондовой бирже, предлагает Михаил Аристакесян из «Финама». Стоимость бумаг фонда с начала года упала на 3,8%, до $23,4. Комиссия за управление составляет 0,49%.

3 Отраслевые фонды

Помимо фондов, ориентированных на широкий рынок, инвесторы могут обратить внимание на отраслевые фонды.

В долгосрочной перспективе наибольший потенциал роста в китайской экономике обещают компании в секторах электронной торговли, облачных технологий, сервисов подписок, а также телекоммуникаций, считает Александр Бахтин. «Также в этом году мы, вероятно, будем наблюдать за процессом широкомасштабного освоения сетей 5G, бенефициарами данного процесса могут стать китайские компании», — полагает аналитик.

Чтобы вложиться в технологические компании Китая, можно купить бумаги фонда KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB), он торгуется на NYSE и ориентирован на китайские компании, связанные с интернетом и высокими технологиями. Котировки фонда упали с пиковых значений января уже на 10%, до $49 за бумагу. Размер комиссии — 0,76%.

Еще один родственный ему фонд — Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) — отслеживает индекс CSI 300 из наиболее ликвидных акций китайского рынка. Стоимость его бумаг снизилась в январе на 7,7%, упав до $27,3. Комиссия равна 0,65%.

Инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин считает, что также стоит следить за медицинскими компаниями на развивающихся рынках.

Можно также попробовать рассмотреть ETF, сконцентрированные на отраслях Health Care, Pharmaceuticals и Biotech, относящихся к развитым странам. «Вероятнее всего именно развитые страны будут основными выгодополучателями после победы над вирусом», — считает он. Веревкин рекомендует такие ETF, как Global x MSCI China Health Care ETF ( CHIH) (упал с начала года на 2,3%, до $17,5 за бумагу, комиссия за управление — 0,65%), Vanguard Health Care Index Fund (VHT) (потерял в стоимости с пиковых значений января 2,5%& до $192, комиссия — 0,10%), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) (упал с начала января на 4,1%, до $91,2, комиссия — 0,35%) и Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) (упал с пиков середины января на 2,5%, до $102,3, комиссия за управление составляет 0,13%).

4 ETF на развивающиеся рынки

Те, кто не хочет фокусироваться только на китайском рынке, может обратить внимание на фонды, ориентированные на развивающиеся рынки и которые включают акции китайских компаний. «Понятно, что распространение вируса влияет не только на китайский, но и на глобальные рынки. Фонды же, ориентированные на развивающиеся рынки, учитывают Китай, но не замыкаются на нем, что может быть интересно инвесторам», — говорит ведущий аналитик по международным рынкам «Открытие Брокер» Алексей Корнилов.

Среди примером подобных фондов он перечисляет Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) (снизился с начала года на 3%, до $43,1, комиссия равна 0,12%) или iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) (бумаги упали на 3%, до $52,1 комиссия составляет 0,14%).

5 Российские паевые фонды

Китайские компании можно купить и через паевые фонды российских компаний. Такой фонд «ОПИФ Открытие — Китай», есть например, у управляющей компании «Открытие», указывает Владимир Крейндель. Паи этого фонда можно купить через управляющую компанию или банки-агенты, уточняет он. Общая комиссия при покупке пая составит 4,14%: 1,9% вознаграждение УК + 0,74% — комиссия ETF IShares FTSE China +1% депозитарию + 0,5% за прочие расходы, говорит Крейндель.

Частично китайские акции включает и открытый ПИФ «Сбербанк — Глобальный Интернет», указывает старший управляющий директор «Сбербанк Управление Активами» Евгений Линчик. 23% этого фонда приходятся на бумаги технологического фонда на китайские технологические компании KraneShares CSI China Internet ETF. Комиссии при покупке пая составят от 0,5 до 1%, при погашении – от 0 до 2%, уточняют в УК.

Коронавирус. Что купить на падающем фондовом рынке акций и как заработать?

Настало время коронавирусу влиять и на котировки фондовых индексов. Если месяц назад это были только слухи, то сейчас инвесторы всерьез обеспокоены возможными проблемами китайских компаний. И пока экономики всех стран взаимосвязаны, проблемы будут затрагивать и другие компании, в первую очередь американские предприятия. В результате ситуации в Китае с 20 февраля индекс S&P 500 упал на 13% за 7 дней, что является самым длительным непрерывным снижением за последние два года.

В чем разница между снижением S&P 500 в 2018 году и сейчас 2020 года?

Прошлогодняя тенденция характеризовалась желанием инвесторов использовать резкое снижение индексов как прекрасную возможность покупать акции по более низким ценам. Нынешняя ситуация такая же — на первый взгляд. S&P 500 значительно снизился, почему бы не купить акции. Однако на самом деле нынешний спад сильно отличается от того, что был в 2018 году. О покупках говорить рано. В 2018 году аналитики объяснили ситуацию торговой войной между США и Китаем и неоднозначностью Brexit. Торговая война была созданием Трампа, и решение было за него принять. Другими словами, если бы ситуация начала значительно ухудшаться, он легко согласился бы на компромисс и решил проблему.

Что касается затягивания с Brexit, я не думаю, что это имело какое-либо влияние на цены, так как рынок уже давно это учел; Просто СМИ привыкли обвинять Brexit во всех негативных событиях на рынке. В общем, торговый конфликт лишь немного замедлил экономику, вот и все, и наконец появился Brexit. Не было никаких заметных банкротств; Компании, подталкиваемые новыми пошлинами, увеличили производство в других странах: в какой-то момент их расходы выросли, но затем они были компенсированы рекордной прибылью. Итак, фондовые индексы быстро восстановились и снова начали приносить прибыль инвесторам.

Роль коронавируса

Нынешняя ситуация сильно отличается от того, что было раньше. И что еще хуже: ничего подобного никогда не случалось. Падение фондовых индексов напрямую связано с коронавирусом, а масштабы его влияния на мировую экономику станут очевидными только через месяц, когда компании будут публиковать квартальные отчеты. Компании принимают меры заранее, так как очевидно, что многие международные компании не смогут достичь своего прогнозируемого дохода. Более того, ситуация может только ухудшиться. Представьте себе молодую развивающуюся компанию. Чтобы развиваться, нужны кредиты, которые нужно поддерживать. И как он может поддерживать их, если его бизнес практически заморожен? Многие китайские предприятия просто закрыты на карантин. Клиенты не покупают товары, следовательно, доходы сокращаются. В конце концов, финансовая несостоятельность одной компании может повлиять на предприятие, которое предоставляет ей некоторые услуги, что, в свою очередь, может нанести ущерб все большему количеству предприятий. Таким образом, мы можем стать свидетелями волны банкротств небольших компаний, за которыми, вероятно, последуют дефолты более крупных.

220 миллионов человек все еще не вышли

Чтобы увидеть, что происходит, посмотрите на пример китайских портов. 22 февраля министр транспорта Китая Ли Сяопин объявил, что 220 миллионов человек не пришли на работу. Население страны составляет около 1,4 миллиарда человек. Если вычесть количество пенсионеров (около 20%) и несовершеннолетних (давайте будем скромными, а также 20%), останется 560 миллионов трудоспособных людей; из них 220 миллионов не ходят на работу, то есть почти на всех остальных. Первыми предприятиями, которые пострадали от нехватки рабочей силы, были морские порты.

Порты перегружены

В Китай прибывают суда, перевозящие товары, продукты питания, сырье и другие вещи, необходимые для жизни людей и экономики в целом. Рабочие в морских портах не справляются с разгрузкой контейнеров, потому что смены не завершены. Однако разгрузка — не единственная проблема: не хватает драйверов, доставлять контейнеры некому. Пока грузовые контейнеры доставляют так долго, доки начинают «сдавать по швам». Там почти нет места для хранения.

Контейнеры с фруктами, овощами и замороженными продуктами требуют поддержания низкой температуры, но портам просто не хватает электроэнергии. В результате компаниям рекомендуется направлять товары в другие порты, что увеличивает стоимость доставки. Кроме того, есть контроль доступа на въезде и выезде в город, а также контрольно-пропускные пункты между городами. Таким образом, товары из портов доставляются с задержкой в ​​любом случае. Тем не менее, это не последняя проблема снова. Если какой-то товар был доставлен в компанию, он должен быть правильно принят и запущен в производство.

Однако большинство заводов либо закрыты, либо не работают на полную мощность. Кафе, рестораны, торговые центры закрыты, и люди оказываются временно безработными. Проблемы логистики приводят к росту цен на продукты питания. Проблемы могут перечисляться бесконечно; очевидно одно: в этой ситуации компании страдают так же, как и потребители. Многие утверждают, что отложенный спрос создается так, как если бы ситуация постепенно восстановилась, спрос на товары будет расти и достигнет прежних показателей. Однако, чтобы купить какой-то товар, человеку нужны деньги; но где этот человек возьмет деньги, если они не пойдут на работу?

Компании могут заставить платить за вынужденное время простоя, и крупные игроки могут себе это позволить. На практике есть много мелких компаний, которые охотно платят, но они просто не могут это сделать из-за отсутствия дохода. Никто не знает, как долго это продлится. Компании сейчас уходят на свои сбережения, но эти деньги не бесконечны.

Коронавирус распространяется из Китая

В целом ситуация в Китае очень сложная; К сожалению, эпидемии не ограничиваются только этой страной. Более 54 стран объявили, что их граждане заражены; самая примитивная мера, которую предпринимают правительства для ограничения распространения вируса, — это ограничение взаимодействия со странами, где вирус был обнаружен. Это влияет на торговлю и экономику. Таким образом, экономические проблемы распространяются за пределы Китая, и страны со слабой экономикой пострадают в первую очередь. Конечно, правительства этих стран постараются как можно дольше сохранять границы, что, к сожалению, может привести к распространению вируса внутри стран со всеми ожидаемыми последствиями. Таким образом, мы можем оказаться в середине глобального кризиса, к которому никто не был подготовлен, как всегда.

Что должен делать трейдер и как заработать?

При любых обстоятельствах мы торгуем на фондовом рынке, и наша задача — найти акции, на которых можно заработать. Ранее я опубликовал список компаний, связанных с коронавирусом, и с этого момента их акции достигли доходности более 1000%. Как вы можете догадаться, в нынешней ситуации биотехнологический сектор чувствует себя наиболее комфортно: он получает большую часть инвестиций, потому что еще нет лекарства от вируса, поэтому компании получают огромные суммы на исследования и разработки. Тем не менее, фармацевтические компании разработали только тест на обнаружение коронавируса. Компания Co-Diagnostics создала тест для обнаружения вируса. 24 февраля компания Co-Diagnostics (NASDAQ: CODX) получила разрешение на продажу тестов для обнаружения коронавируса в Европе. Другие страны также выпускают лекарства на свои рынки после получения всех сертификатов ЕС. Благодаря этому акции Co-Diagnostics достигли доходности более 1000% в этом месяце.

Конечно, вы можете ставить деньги на фармацевтические компании, но очень трудно предсказать, кто из них изобрел лекарство первым, поэтому трудно выбрать акции для инвестиций. Однако мы можем пойти другим путем. Инвестирование в крупные корпорации. В целом, падение акций на рынке позволяет долгосрочным инвесторам покупать акции крупных компаний по низкой цене. В частности, мы можем легко подумать о покупке акций таких компаний, как Apple (NASDAQ: AAPL), IBM (NYSE: IBM) или Microsoft (NASDAQ: MSFT). Как правило, в первую очередь обращаем внимание на компании, включенные в индекс Доу-Джонса, которые являются крупными и надежными игроками. Если ваш инвестиционный горизонт составляет несколько лет, вы можете легко собрать акции таких компаний в своем портфеле и заработать на дивидендах и росте их цены. Однако долгосрочные инвестиции скучны: просто покупайте и ждите. Покупать и продавать каждую неделю — это совсем другое. Здесь результат можно увидеть гораздо раньше; Более того, интересно посмотреть, что происходит в купленных носках. Однако в этом случае вам нужно искать акции, которые скоро вырастут в цене, что требует времени и усилий.

Акции судоходных компаний

Сегодня коронавирус является основной проблемой; морские порты в Китае перегружены. Контейнеры разгружаются очень медленно, суда простаивают. Экипажам, возвращающимся из Китая, запрещено высаживаться в других странах. Чтобы не рисковать своими командами, многие судоходные компании загнали свои суда в порты, где они бездействуют. Конечно, такой ход событий влияет на прибыль этих компаний. Было бы логично, если бы их акции начали падать до котировок S P 500, потому что проблемы накапливались.

Я проанализировал графики судоходных компаний и пришел к выводу, что их запасы начали падать в январе или, по крайней мере, за месяц до краха S&P 500. Акции судоходных компаний Итак, мы заключаем, что, как только население Китая начнет Вернувшись на свои рабочие места, первыми предприятиями, которые окажут влияние, станут судоходные компании, и их запасы начнут расти. Это означает, что вам следует внимательно следить за этим сектором, особенно за компаниями Гонконга и США. Американскими судоходными компаниями являются Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI), Eagle Bulk Shipping Inc. (NASDAQ: EGLE), Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK), Kirby Corporation (NYSE: KEX), Dorian LPG Ltd. (NYSE: LPG), Matson, Inc. (NYSE: MATX). Из гонконгских компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже торгуется только одна компания — Seaspan Corporation (NYSE: SSW). Конечно, есть и другие варианты инвестирования. Я предложил только один из них, основанный на простой логике. Уровни, до которых могут подняться акции, являются уровнями сопротивления, с которых они начали падать. Дело в том, что к концу первого квартала доходы этих компаний не достигнут прогнозных уровней, что хуже, чем в предыдущем году. Однако позже судоходство будет восстанавливаться вместе с их доходом. Следовательно, цены на акции также вернутся к предыдущим уровням.

Резюме короновируса

Ситуация довольно сложная, и мы не должны ожидать, что она скоро вернется к нормальной жизни. Полагаю, это продлится до апреля. Только тогда мы сможем оценить ущерб от коронавируса, и рост цен на акции восстановится. В худшем случае нам следует ожидать очередного снижения, намного хуже того, что мы уже видели. Это единственный случай в моей практике, когда я пишу статью и надеюсь, что все, что я написал о кризисе, окажется моим недоразумением и ошибочным анализом того, что происходит в мире.

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector